Cumul emploi-retraite : ce qui change au 1er janvier 2027
Continuer ou reprendre une activité après avoir liquidé sa retraite est possible. La loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 réforme en profondeur le dispositif pour les assurés dont la retraite prend effet à compter du 1er janvier 2027. La logique change : ce n'est plus le type de cumul qui compte, c'est votre âge.
Les trois situations selon votre âge
| Situation | Règle | Nouveaux droits à retraite |
|---|---|---|
| Avant l'âge légal ex. départ en carrière longue à 60 ans |
Chaque euro de revenu d'activité est déduit de la pension, dès le premier euro | Non |
| Entre l'âge légal et 67 ans | Revenus jusqu'au seuil fixé par décret sans impact. Au-delà : pension réduite de 50 % du dépassement | Non |
| À partir de 67 ans | Cumul libre, sans aucune limite de revenus | Oui |
Le seuil sera fixé par décret. L'étude d'impact de la loi retient un montant indicatif d'environ 7 000 € par an.
Exemple : vous avez 65 ans, votre pension est de 1 800 €/mois et vous reprenez une activité à 15 000 €/an. En prenant comme hypothèse un seuil de 7 000 € par an retenu dans l'étude d'impact, le dépassement serait de 8 000 €. Votre pension serait réduite de 4 000 €/an, soit 333 €/mois.
Les nouveaux droits à retraite à partir de 67 ans
L'une des principales nouveautés du nouveau régime concerne l'acquisition de nouveaux droits après 67 ans. Si vous continuez à travailler après cet âge, vos cotisations génèrent de nouveaux droits à retraite. L'ancien plafond de 5 % du PASS (environ 2 400 € par an) qui limitait la seconde pension disparaît. Les modalités précises d'application pour les régimes complémentaires pourront être précisées par les textes réglementaires à venir.
Entre l'âge légal et 67 ans, en revanche, les cotisations versées ne génèrent aucun droit supplémentaire.
Les règles actuelles (retraites liquidées avant 2027)
Si vous êtes déjà retraité ou que vous liquidez votre retraite avant le 1er janvier 2027, deux régimes coexistent selon votre situation.
| Régime | Conditions | Plafond | Nouveaux droits |
|---|---|---|---|
| Cumul intégral | Taux plein + toutes les pensions liquidées (base et complémentaires), ou 67 ans minimum | Aucun | Oui, dans la limite de 5 % du PASS (soit environ 2 400 €/an en 2026) |
| Cumul plafonné | Taux plein non atteint ou ensemble des retraites obligatoires non liquidées | Total pension + revenus limité à 160 % du SMIC (2 916 €/mois) ou au dernier salaire mensuel moyen, selon ce qui est le plus avantageux | Non |
Délai avec l'ancien employeur : en cumul plafonné, la reprise d'activité chez le dernier employeur ne peut intervenir qu'après un délai de 6 mois à compter de la date d'effet de la retraite. En cas de reprise avant ce délai, le versement de la pension est suspendu jusqu'au 1er jour du 7e mois, sous réserve du respect du plafond de cumul. Chez un nouvel employeur, la reprise est immédiate.
À qui s'appliquent ces règles ?
Ce nouveau régime concerne uniquement les assurés dont la retraite prend effet à compter du 1er janvier 2027. Si votre retraite a pris effet avant cette date, les règles actuelles continuent de s'appliquer à votre situation.
Ce qu'il faut retenir
- À partir du 1er janvier 2027, trois régimes selon l'âge remplacent la distinction cumul intégral / cumul plafonné
- Partir avant l'âge légal et travailler : chaque euro gagné réduit la pension d'autant
- Entre l'âge légal et 67 ans : revenus autorisés jusqu'au seuil fixé par décret, puis écrêtement à 50 % du dépassement
- À 67 ans : cumul libre et acquisition de nouveaux droits selon les modalités applicables dans chaque régime
- Ces règles ne s'appliquent qu'aux assurés dont la retraite prend effet à compter du 1er janvier 2027